No ano de 1896 o empresário canadense Francisco Antônio Gualco chega a São Paulo e inicia entendimentos com o Comendador Antônio Augusto de Souza, objetivando construir transporte através de eletricidade. A capital paulistana, que decuplicou de 1890 a 1920, começava a atrair a atenção de investidores estrangeiros e o desenvolvimento pedia a utilização de um sistema mais eficaz que os bondes de tração animal.